Diccionario del Ahorro

Administradora de Fondos de Pensiones (AFP)

Son empresas privadas que se encargan de administrar los fondos de pensiones de sus afiliados, buscando generar rentabilidad para ellos en el largo plazo bajo la modalidad de cuentas individuales (CIC), y de otorgar las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.

Afiliación

Proceso por el cual una persona se incorpora a un sistema de pensiones, ya sea el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o el Sistema Privado de Pensiones (SPP). La elección acerca de en qué sistema de pensiones afiliarse debe ser libre e informada.

Afiliado activo

Es la persona que se encuentra afiliada a un sistema de pensiones y que no están recibiendo pensión.

Afiliado pasivo

Es la persona que se encuentra afiliada a un sistema de pensiones y se encuentra recibiendo una pensión.

Ahorro

Es el dinero que se guarda para ser aprovechado en un futuro o ser utilizado en posibles emergencias.

Ahorro previsional

Es el dinero que se guarda para la jubilación, para el momento en que uno deja de laborar. Este ahorro tiene por finalidad ayudar a vivir esta etapa de la mejor manera.

Aporte Obligatorio

Consiste en el 10% del sueldo que el trabajador, que el trabajador ahorra periódicamente, abonándola en su Cuenta Individual de Capitalización (CIC).

Aporte voluntario con fin previsional

Son aportes que se dan de manera voluntaria y tienen por finalidad incrementar o mejorar la futura pensión de jubilación. Son inembargables y solo se pueden retirar al momento de la jubilación.

Aporte voluntario sin fin previsional

Es una alternativa de ahorro e inversión ofrecida por las AFP que se beneficia de la rentabilidad obtenida por la AFP de acuerdo al tipo de fondo que uno elija. Además, si se desea puede ser incluido como capital de pensión. Son embargables y se pueden realizar los retiros que se desean en el año.

Beneficiario(s) de pensión de sobrevivencia (AFP)

Es el grupo familiar del afiliado que tienen derecho a una pensión, en el caso que el afiliado falleciera, tomando en cuenta:

• El o la cónyuge o concubino(a).
• Hijos no natos.
• Hijos menores de 18 años.
• Hijos mayores de 18 años, declarado inválido total y permanente.
• Hijos mayores de 18 años que sigan estudios del nivel básico o superior de manera satisfactoria hasta los 28 años como máximo. Al momento del fallecimiento deben ser menores de edad.
• Padre de 60 años, madre de 55 años que hubieran dependido económicamente del afiliado o que sean inválidos totales o parciales.

Cartera administrada

Total de activos en los que se encuentran invertidos los recursos de los fondos de pensiones del SPP más el encaje legal.

Comisiones (de la AFP)

Es la retribución que recibe la AFP al administrar los fondos de los afiliados y los servicios que se les ofrece. Esta puede ser una de las siguientes:

• Comisión por flujo: Es la comisión aplicada sobre la remuneración de los afiliados. Es la retribución que perciben las AFP por parte de sus afiliados.
• Comisión sobre saldo: Este aplica para los afiliados a partir de febrero de 2013 o quienes se afiliaron previamente y no solicitaron permanecer en la comisión por flujo. Esta la comisión se aplica sobre el saldo acumulado en la Cuenta Individual de Capitalización (CIC), de acuerdo a lo señalado por ley.

Cotizantes

Afiliados que han registrado aportes a su sistema de pensiones en el mes consultado, los cuales pueden corresponder a pagos oportunos o pagos devengados de meses anteriores.

Cuenta Individual de Capitalización (CIC)

Es la cuenta donde se registran todos los movimientos y saldos de los aportes obligatorios y voluntarios que realiza el afiliado cada mes, y la rentabilidad que la AFP ha generado para ellos a través del tiempo, conformando el ahorro para su jubilación.

Densidad de cotización

Proporción de meses que un afiliado ha realizado aportes en un periodo establecido. El mismo se puede calcular sobre distintas bases de tiempo: anual, desde el momento de afiliación al sistema de pensiones, etc.

Deuda Previsional

Es la deuda que se genera cuando la empresa o empleador encargado de pagar el aporte obligatorio previsional no realiza el pago. Es decir, retiene el aporte del trabajador, pero no realiza el pago correspondiente a la AFP.

Encaje legal

Recursos de propiedad de la AFP con los cuales se adquieren cuotas de participación del fondo de pensiones con la finalidad de garantizar la rentabilidad mínima, en caso esta sea menor al promedio obtenido por el sistema.

El nivel de encaje se determina en base a una tasa fija respecto al número de cuotas existentes en el patrimonio de cada tipo de fondo de pensiones. Los tipos de fondo de mayor riesgo tendrán una mayor tasa de encaje legal ( Resolución SBS N.º 2186-2023).

Fondo de pensiones

Es un patrimonio separado de las AFP que está conformados por todos los aportes de los afiliados a la AFP, y sus respectivas rentabilidades.

Gastos de Sepelio

Es el pago o reembolso de los gastos de sepelio cuyo monto máximo es fijado por la SBS y se actualiza trimestralmente.

Herencia

Tipo de beneficio que se genera en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) cuando el afiliado fallece y no tiene beneficiarios de pensión. En esta circunstancia, la Cuenta Individual de Capitalización (CIC) del afiliado se entrega en calidad de masa hereditaria a los herederos, conforme a las normas del derecho sucesorio.

Impuesto a la renta

Es el impuesto que se aplica a las personas o empresas que obtienen ganancias, el impuesto a la renta se da sobre la ganancia o utilidad obtenida por la persona o empresa.

Inembargable

Hace referencia al dinero o bienes que no pueden ser retenidos o embargados por una orden judicial o administrativa, para que cubra el pago de una deuda u obligación de pago.

Invalidez

En el Sistema Privado de Pensiones (SPP):

Condición médico-administrativa-laboral, determinada por el Comité Médico de las AFP (COMAFP), que se presenta cuando el afiliado ha sufrido la pérdida del 50% o más de su capacidad de trabajo, y en virtud de la cual, corresponde el pago de una pensión de invalidez.

Esta puede ser catalogada como temporal o permanente, dependiendo si la afectación puede ser médicamente superada el afiliado puede recuperar su capacidad de trabajar o no, y parcial o total, dependiendo del grado de afectación que sufre la persona:

• Invalidez parcial: cuando el afiliado registra una pérdida de su capacidad de trabajo en un porcentaje igual o superior al 50%, pero inferior a los dos tercios, conforme al dictamen emitido por el Comité Médico de las AFP (COMAFP).
• Invalidez total: cuando el afiliado registra una pérdida de su capacidad de trabajo en un porcentaje igual o superior a los dos tercios, conforme al dictamen emitido por el Comité Médico de las AFP (COMAFP).

Inversión

Invertir es destinar una cantidad de dinero para una actividad, proyecto o bien con el fin de generar ganancias en el futuro (Rentabilidad). Con la inversión se busca hacer crecer el dinero en el tiempo, para por ejemplo lograr algunas metas en el mediano o largo plazo.

Inversiones en el exterior

Inversiones realizadas por las AFP en instrumentos emitidos por entidades cuyos activos se concentran en 50% o más en actividades económicas realizadas fuera del país.

Inversiones locales

Inversiones realizadas en instrumentos financieros emitidos por entidades y empresas que realizan sus actividades mayoritariamente en el país.

Jubilación por Edad Legal

Jubilación que procede cuando el afiliado alcanza los sesenta y cinco años de edad (65), cumplidos en meses y días, al momento de presentar la solicitud de pensión de jubilación.

Multifondos

Posibilidad que ofrece el SPP para que los afiliados elijan el tipo de fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios o voluntarios, dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir:

• Fondo Tipo 0 o de Protección de capital (crecimiento estable y muy baja volatilidad)
• Fondo Tipo 1 o de Preservación de capital (crecimiento estable y baja volatilidad).
• Fondo Tipo 2 o de Moderado (crecimiento moderado y volatilidad media).
• Fondo Tipo 3 o de Apreciación de capital (crecimiento alto y volatilidad mayor).

Oficina de Normalización Previsional (ONP)

Entidad estatal peruana que se encarga de administrar y gestionar el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).

Pensión

Beneficio monetario otorgado de manera periódica por el sistema de pensiones a sus afiliados y, de ser el caso, a sus beneficiarios. Las pensiones son de jubilación, invalidez y sobrevivencia.

Pensión 65

Programa nacional de asistencia solidaria manejado por el Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (Midis) que otorga una subvención económica bimensual de S/ 250, a adultos mayores de 65 años en condición de pobreza extrema según clasificación del Sistema de focalización de hogares (SISFOH).

Población económicamente activa (PEA)

Conjunto de personas mayores de 14 años en el país que ofrecen mano de obra disponible para la producción de bienes o servicios en un periodo de referencia determinado. Se divide en dos grupos: ocupados y desempleados.

Trabajador independiente

Persona que no está vinculado a una persona natural o jurídica mediante un contrato de trabajo. Donde sus servicios son remunerados bajo la figura de honorarios o comisiones.